What happened
9月11日，广发证券收到来自深圳证监局、浙江证监局两地监管机构共计6张罚单，涉及浙江分公司、深圳分公司、杭州富春路营业部及相关违规员工个人。违规事由集中在分支机构经纪业务内控与人员执业管理环节。
浙江证监局指出，广发证券浙江分公司存在四项问题：本级及下辖分支机构管理混同，对认购期基金实施特别考核激励，从业人员展业不规范，合规人员考核缺乏独立性。浙江证监局决定对该分公司采取责令改正的行政监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
广发证券杭州富春路证券营业部也被浙江证监局点名，存在与其他分支机构管理混同、从业人员展业不规范、未及时办理投资者销户申请等问题。浙江证监局认为，应卓伦作为营业部现任负责人，对上述问题负有责任。该营业部与应卓伦被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
深圳证监局指出，广发证券深圳分公司存在七项违规问题：个别营销人员向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品、指导客户调高风险承受能力；员工向银行相关人员支付有效户奖励、向潜在客户赠送实物礼品；下辖营业部向第三方机构支付的广告费与客户有效户转化率、两融权限、交易佣金等挂钩；负责人及部分员工未严格执行投资申报制度，且相关投资申报制度缺少有效事前防范机制；部分员工在开展证券期货业务及相关活动中，向客户或潜在客户推荐未经广发证券代销准入的私募机构、私募基金；下辖营业部专职合规人员的部分奖励由其所属营业部负责人自主决策；个别员工委托第三方招揽客户，并通过广发证券企业微信向投资者发送外部投资群链接。
Why it matters
六张罚单同日落地，且违规事由高度集中在分支机构经纪业务的内控与人员执业管理环节，显示广发证券在基层展业合规方面存在系统性薄弱点。
处罚措施包括责令改正、出具警示函并记入证券期货市场诚信档案，可能对相关分支机构的业务开展和公司声誉带来压力，也提醒行业关注经纪业务考核激励与合规独立性的平衡。
Key facts
9月11日，广发证券收到来自深圳证监局、浙江证监局两地监管机构共计6张罚单。
罚单涉及浙江分公司、深圳分公司、杭州富春路营业部及相关违规员工个人。
浙江证监局对广发证券浙江分公司采取责令改正的行政监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
浙江证监局对杭州富春路证券营业部及负责人应卓伦采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
深圳证监局指出广发证券深圳分公司存在七项违规问题。
公开资料显示，广发证券拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理四大业务板块。
财报显示，2026年上半年公司实现营业总收入268.83亿元，同比增长74.59%；归母净利润为116.52亿元，同比增长80.10%；扣非归母净利润为119.05亿元，同比增长88.63%；基本每股收益1.43元。
What to watch next
广发证券后续是否会对相关分支机构的经纪业务内控与人员执业管理进行整改，以及整改措施能否覆盖监管指出的问题。
监管机构是否会对同类问题进一步采取行动，以及该事件对广发证券经纪业务运营和声誉的实际影响。