何が起きたか
野村証券（Nomura Securities）のデータによると、ある1人の大口投資家が最近、少なくとも$315 millionのオプションプレミアムを投じて、複数のAI関連資産のコールオプションを購入した。
購入は9月4日と9月8日に行われ、AMD、Bloom Energy、Coreweave、SK Hynix、Roundhill Memory ETF、Intel、SNDKなどの株式やETFが対象となった。
野村は、これらのポジションがブロック取引で執行されたと指摘した。例えば9月4日には、権利行使価格$105.01で2027年1月満期のIntelコールオプション22,000枚を購入し、9月8日にはさらに権利行使価格$115.01の15,000枚を購入した。
なぜ重要か
AI関連資産へのこの大規模な強気の賭けは、最近のボラティリティにもかかわらず、同セクターの継続的な成長に対する強い確信を示している。
このタイミングが注目されるのは、ヘッジファンドのSituational Awarenessが7月下旬に追証（マージンコール）を受けて強制的に売却を迫られた後だからで、その売却にはBloom EnergyとIntelのポジションが含まれていた。
取引が集中している性質から、AIインフラとメモリチップ需要について明確な投資判断（テーゼ）を持つ洗練された投資家の存在がうかがえる。
主な事実
この投資家はオプションプレミアムに少なくとも$315 millionを投じた。
購入は9月4日と9月8日に行われた。
対象にはAMD、Bloom Energy、Coreweave、SK Hynix、Roundhill Memory ETF、Intel、SNDKが含まれていた。
Intelのコールオプションは、権利行使価格$105.01および$115.01、2027年1月満期の条件でブロック取引で購入された。
7月下旬、ヘッジファンドのSituational Awarenessは追証（マージンコール）により、Bloom EnergyやIntelを含む一部の保有ポジションの売却を余儀なくされた。
今後の注目点
この投資家の強気姿勢が市場センチメントに影響を与え、他の大口プレーヤーによる同様の動きを促すかどうか。
この大規模なオプション取引を踏まえ、今後数カ月間にAIセクター、特にメモリおよび半導体株がどのように推移するか。
投資家の正体や追加ポジションを明らかにする可能性のある、今後の情報開示や規制当局への届け出。