何が起きたか
中鋼協は9月15日に提言書を発表し、生産量調整の厳格な実施、自主的な減産・在庫削減の堅持、価格監督員の役割発揮を打ち出し、過剰生産行為を非難した。提言書は、今年の業界が「強い供給・弱い需要、低い価格・弱い収益」の特徴を呈し、在庫はここ数年の高水準にあり、局面打開の根本的な出路は供給側にあると述べた。
行云科技は公告で、業務の急速な発展に伴い、サーバー機器および部品の調達に130億元を追加充当する計画で、通年の累計は200億元を超えないとした。9月8日時点で、同社が保有する5年物の計算資源(算力)長期契約は160.04億元で、顧客は大手中央国有企業と第一線の大規模言語モデルメーカーをカバーしている。
メディアがサプライチェーン筋の情報を引用したところによると、Appleはすでにサムスン電子の2027年第1四半期のストレージ見積を受諾しており、DRAMは2.0ドル/Gbに近く、NANDは0.33ドル/Gbに近く、2026年第3四半期比で30%から40%上昇している。
なぜ重要か
鉄鋼業界の提言は供給側の収縮を指し示しており、今後、生産量調整と自主的な減産が実行に移されれば、業界の需給構図は改善する可能性があり、鉄鋼企業の収益回復への期待もそれに伴って高まる。
計算資源(算力)レンタル企業が調達予算を大幅に引き上げたことは、下流の需要に対する判断が楽観寄りであることを反映している。保有する長期契約の規模が大きいことは、関連収入の可視性が比較的高いことを意味する。
ストレージの見積上昇がより多くの最終製品メーカーに受け入れられれば、市場のストレージ市況に対する判断を強め、下流の完成品のコストと価格設定に影響する可能性がある。
主なファクト
中鋼協は9月15日に提言書を発表し、生産量調整の厳格な実施、自主的な減産・在庫削減の堅持、価格監督員の役割発揮を打ち出し、過剰生産行為を非難した。
行云科技はサーバー機器および部品の調達に130億元を追加充当する計画で、通年の累計は200億元を超えない。
9月8日時点で、行云科技が保有する5年物の計算資源(算力)長期契約は160.04億元。
Appleはすでにサムスン電子の2027年第1四半期のストレージ見積を受諾しており、DRAMは2.0ドル/Gbに近く、NANDは0.33ドル/Gbに近く、2026年第3四半期比で30%から40%上昇している。
次に注目すべきこと
鉄鋼業界が今後、より具体的な生産量調整と在庫管理の措置を打ち出すかどうか、また鋼材価格とトン当たり鋼材収益がそれに伴って改善できるかどうか。
行云科技の調達予算の実行ペースと長期契約の履行状況、ならびに計算資源(算力)レンタル価格と需要の変化。
ストレージ値上げが下流に転嫁できるかどうか、また最終製品メーカーの価格設定とコスト対応戦略。
