何が起きたか
第二十七回中国国際光電博覧会では、多くの上場企業やテクノロジー系スタートアップが、年間の目玉製品や画期的な技術ソリューションを一挙に披露した。対象はレーザーチップ、光エンジン、光ファイバー・光ケーブルから交換システムまで幅広い分野に及んだ。
チップ分野はとりわけ活発だった。長光華芯は三種類のレーザーチップを発表し、それぞれプラガブル型シリコンフォトニクス方式、CPO/NPO方式、従来型EML方式に対応する。うち1.6T光モジュール向けの200G EMLチップは今年第四四半期の量産を計画している。
華工科技傘下の華工正源は、実機による動態デモで3.2T CPO光エンジン、6.4T NPO、12.8T XPO、およびシングル波長400Gの3.2T光モジュールを披露した。長飛光繊維は偏波保持ファイバーのシリーズ新製品とCopackAlignブランドを発表し、烽火通信は百キロメートル級の中空コアファイバー製品を初めて展示するとともに商用化の進展を明らかにした。
なぜ重要か
AI計算能力（算力）への需要が上昇を続けており、光通信産業は新たな技術のアップグレードと産業規模の拡大を迎えつつある。光チップや光モジュールといった中核分野の性能と供給能力の重要性が一段と際立っている。
技術路線はまだ収束しておらず、CPO、NPO、LPOなど複数の方式が並行して発展している。短期的にはそれぞれにチャンスがあるが、長期的にはさらなる収束を待つ必要があり、これがサプライチェーンの川上・川下の企業に機会と不確実性の双方をもたらしている。
産業が川上へと進む傾向は明確で、デバイスの価値配分が再編されつつある。シリコンフォトニクス用SOI、薄膜ニオブ酸リチウム、リン化インジウムといった半導体材料の需要見通しは有望視されており、国産のSerDes IPやアナログフロントエンドチップによる輸入代替のペースは比較的速い。
主な事実
長光華芯は3種類のレーザーチップを発表し、それぞれプラガブル型シリコンフォトニクス方式の光モジュール、CPO/NPO方式の光モジュール、従来型EML方式のプラガブル光モジュールに対応する。
長光華芯の200G EML電界吸収変調レーザーチップは1.6T光モジュール用途に対応でき、今年第四四半期の量産化を計画している。
華工正源は3.2T CPO光エンジン、6.4T NPO、12.8T XPO、シングル波長400Gの3.2T光モジュールを展示した。
長飛光繊維は9月10日、光博会で偏波保持ファイバーのシリーズ新製品を正式に発表し、CopackAlignブランドを立ち上げた。
烽火通信は百キロメートル級の中空コアファイバー製品を初めて展示するとともに、通信事業者と共同で上海市崇明に長江デルタ初の軌道交通トンネル向け中空コアファイバー実証路線を構築した。
光引科技はAIデータセンター向けの8×8ナノ秒級光パススイッチ製品を発表した。
瀾崑微が開発した光電融合マイクロリングOIOチップが初めて公開され、帯域幅と集積度を10倍に高めるとともに、消費電力とコストを10倍低減できるという。
華工正源の現場スタッフによると、業界では光通信の受注の可視性が2028年まで見通せるとの見方が一般的だという。
あるシリコンウエハーメーカーによると、昨年は顧客の月間需要の多くが百枚級のウエハーだったが、今年は大幅に増加し、一部の顧客が示した来年の需要増加分は千枚規模に達するという。
華工科技、優迅股份、瀾崑微などは今回の光博会でいずれもDSPレス方式を出展した。
次に注目すべきこと
技術路線の収束の行方：CPO、NPO、LPOなどの方式が並行して発展しており、将来どの経路が最終的な方式になるかはまだ定かでない。ただし現時点では、すべての技術経路がそれぞれに適した応用シーンを見いだせている。
国産代替の進展：国産のSerDes IPやアナログフロントエンドチップによる輸入代替のペースは比較的速く、優迅股份、集益威、橙科微などのメーカーが追い上げており、今後のシェアの変化が注目される。
川上材料の需要拡大：接続速度が800Gから1.6T、3.2T、そしてCPO方式へと進むにつれ、シリコンフォトニクス用SOI、薄膜ニオブ酸リチウム、リン化インジウムといった半導体材料の需要見通しと市場成長の確実性は比較的高い。