何が起きたか
日経新聞によると、積層セラミックコンデンサ（MLCC）最大手の村田は、AIサーバーに不可欠なMLCCの生産能力を、2028年度（2028年3月まで）に現在の水準から2割引き上げる計画だ。
村田の南出雅範副社長はインタビューで、今後3～5年を見据え、同社は工場建屋を含む生産能力拡大計画を検討・評価しており、今回の評価は従来よりも大胆になると考えていると述べた。同氏は、現時点で社内では最終案がまだ固まっていないが、すでに深い検討段階に入っており、国内外の工場に大型の建屋を新設することも選択肢の一つだとしている。
南出雅範氏は、AI分野向けのMLCC需要の伸びは少なくとも2028年まで続くと予想する。中長期的には、市場はインフラとしてのAIデータセンターから、エッジ側のAI機器へと広がり、その中にはロボットを含むフィジカルAIの領域も含まれるという。村田はすでに、ソフトバンクなど40社余りが共同出資して設立したフィジカルAI企業Noetraに出資し、同産業連合に加わっている。
なぜ重要か
村田の増産評価と需要判断は、AIサーバーによるハイエンドMLCCのけん引が業界の主軸になりつつあることを反映しており、これによって最大手メーカーの生産能力計画が改めて方向づけられている。
価格設定について、南出雅範氏は基本方針は変わらないとし、すなわち顧客との長期的な信頼関係に基づいて価格を決めるとした。需給に応じて頻繁に価格を調整すると新規の競合を呼び込みやすく、短期的な利益を優先することは中長期的な企業価値の向上にとって不利だと考えているという。ただし同氏は、同業他社が販売価格を大幅に調整した場合、同社が既に定めた製品構成の最適化の実行や生産・納入の段取りに影響が及ぶ可能性にも言及した。
村田はこれまでにも一部の民生用および車載用製品の生産を終了している。今月は一部のMLCC製品の生産終了と他の生産能力の拡充を発表し、顧客に対して2027年末までに書面での回答を、2028年3月末までに最終発注を完了するよう通知した。生産終了の対象範囲には、民生用の標準シリーズおよび車載規格シリーズの特定の品番が含まれる。
主な事実
村田は2028年度（2028年3月まで）にMLCCの生産能力を現在の水準から2割引き上げる計画だ。
南出雅範氏は、AI分野向けのMLCC需要の伸びが少なくとも2028年まで続くと予想している。
村田はソフトバンクなど40社余りが共同出資して設立したフィジカルAI企業Noetraに出資し、同産業連合に加わっている。
村田は今月、一部のMLCC製品の生産終了と他の生産能力の拡充を発表し、顧客は2027年末までに書面で回答し、2028年3月末までに最終発注を完了する必要がある。
今後の注目点
村田の社内では最終案がまだ固まっておらず、今後、増産計画が正式に実行に移されるかどうか、また大型建屋の新設の立地とペースが、同社のAI生産能力の布陣を見る上での鍵となる。
南出雅範氏は同業他社と市場の動向を注視すると述べており、同業他社の価格調整が村田の製品構成の最適化や生産・納入の段取りに波及するかどうかは、引き続き注目に値する。
TrendForceの調査によると、サムスン電機（三星電機）がOEMおよびODM顧客に対する2026年第4四半期の値上げを主導しており、民生用X5R製品の価格は平均で25%-30%引き上げられる見通しだ。国金証券と申港証券はそれぞれ、MLCCの恩恵を受ける産業チェーンと、高容量・高耐圧や車載規格MLCCの量産能力を備えた国産メーカーに強気の見方を示している。