เกิดอะไรขึ้น
ณ วันที่ 1 กันยายน บริษัทจดทะเบียนทั้ง 89 แห่งในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนและการประกอบอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการครึ่งปีครบทุกแห่งแล้ว โดยในจำนวนนี้ 65 บริษัทมีรายได้เติบโต แต่มีเพียง 33 บริษัทเท่านั้นที่กำไรสุทธิเติบโตตามไปด้วย สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนในผลประกอบการ
บริษัทที่อยู่ในกระแส AI อย่าง Industrial Fulian, Luxshare Precision และ Huaqin Technology ต่างทำผลงานได้แข็งแกร่ง โดยรายได้ของ Industrial Fulian พุ่งขึ้น 54.63% แตะระดับ 557.861 พันล้านหยวน ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 95.99% จากแรงหนุนของยอดขายเซิร์ฟเวอร์คลาวด์คอมพิวติ้งและเซิร์ฟเวอร์ AI
ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่พึ่งพาอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคแบบดั้งเดิมเป็นหลัก อย่าง Lens Technology กลับมีผลประกอบการลดลง โดยรายได้ของ Lens Technology ลดลง 12.42% และกำไรสุทธิลดลงถึง 49.52% ส่วนหนึ่งเป็นผลจากราคาชิปหน่วยความจำที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งฉุดความต้องการสินค้าปลายทาง
เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญ
อุตสาหกรรมนี้กำลังเปลี่ยนผ่านจากโมเดลที่ขับเคลื่อนด้วยยอดจัดส่งฮาร์ดแวร์ ไปสู่โมเดลที่ขับเคลื่อนด้วยโครงสร้างพื้นฐาน AI และ AI บนอุปกรณ์ (on-device AI) ซึ่งเร่งให้เกิดความแตกต่างระหว่างบริษัทมากขึ้น
ราคาชิปหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (high-bandwidth memory) เพื่อรองรับ AI กำลังบีบอัตรากำไรของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภค และทำให้ความต้องการสมาร์ทโฟนและพีซีอ่อนแอลง ส่งผลกดดันผู้เล่นรายเดิมในตลาด
ฮาร์ดแวร์ AI กำลังกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ โดยบริษัทชั้นนำได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านเซิร์ฟเวอร์ AI และโมดูลออปติคอล ซึ่งเป็นสัญญาณของวัฏจักรอุตสาหกรรมใหม่
ข้อเท็จจริงสำคัญ
จากบริษัทชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคทั้งหมด 89 แห่ง มี 65 แห่งที่รายได้เติบโต แต่มีเพียง 33 แห่งเท่านั้นที่กำไรสุทธิเติบโตในครึ่งปีแรกของปี 2026
รายได้ครึ่งปีแรกของ Industrial Fulian อยู่ที่ 557.861 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 54.63% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 95.99%
รายได้จากธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคของ Luxshare Precision เติบโต 19.27% แตะ 122.476 พันล้านหยวน ขณะที่ธุรกิจสื่อสารและดาต้าเซ็นเตอร์เติบโต 49.66%
รายได้จากธุรกิจสมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์ของ Lens Technology ลดลง 17.67% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นสาเหตุให้กำไรสุทธิลดลง 49.52%
ยอดจัดส่งสมาร์ทโฟนในจีนช่วงไตรมาส 2 ปี 2026 ลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นับเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 5
สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป
การนำเทคโนโลยี AI มาใช้จะแปลงเป็นคำสั่งซื้อและยอดจัดส่งที่จับต้องได้จริงหรือไม่ นอกเหนือไปจากกระแสความคาดหวังสู่ผลประกอบการที่แท้จริง
อัตราการเจาะตลาดของ AI บนอุปกรณ์ในผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น AI phone, AI PC และอุปกรณ์สวมใส่อัจฉริยะ ซึ่งอาจเปิดช่องทางการเติบโตใหม่
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่จากแบรนด์ใหญ่ในเดือนกันยายน รวมถึงสมาร์ทโฟนจอพับและแว่นตา AI ซึ่งอาจจุดประกายวัฏจักรนวัตกรรมรอบใหม่