เหตุการณ์สำคัญ
เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ธนาคารพาณิชย์รัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่ 6 แห่ง — ICBC, ABC, BOC, CCB, BOCOM และ PSBC — ได้ปล่อยรายงานผลประกอบการครึ่งปี 2026 ผลกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ประมาณ 712.6 พันล้านหยวน คิดเป็นเฉลี่ยประมาณ 3.9 พันล้านหยวนต่อวัน โดยทั้งหกธนาคารต่างก็รายงานการเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปี รายได้รวมอยู่ที่ประมาณ 1.97 ล้านล้านหยวน ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2 ล้านล้านหยวน
ธนาคารยังประกาศแผนจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลรวมประมาณ 220.989 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.98% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมอัตราการจ่ายเงินปันผลรวมเพิ่มเป็น 31% รายได้หลักมาจาก ICBC ที่ 446.163 พันล้านหยวน (+9.1%), CCB ที่ 426.333 พันล้านหยวน (+10.48%), ABC ที่ 411.122 พันล้านหยวน (+11.2%) และ BOC ที่ 356.903 พันล้านหยวน (+8.48%) สำหรับกำไรสุทธิ ICBC อยู่ที่ 173.682 พันล้านหยวน (+3.3%) ตามด้วย CCB ที่ 169.564 พันล้านหยวน (+4.62%) ขณะที่ BOC มีอัตราการเติบโตเร็วที่สุดที่ 5.1%
อัตราส่วน NIM ก็มีเสถียรภาพโดยรวม ข้อมูลจากหน่วยงานกำกับดูแลแสดงให้เห็นว่า NIM ของภาคธนาคารพาณิชย์ในไตรมาส 2 อยู่ที่ 1.41% เพิ่มขึ้น 1 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน — เป็นการฟื้นตัวรายไตรมาสครั้งแรกตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2022 — และ NIM ของธนาคารรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่อยู่ที่ 1.31% เพิ่มขึ้น 2 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน ในบรรดาหกธนาคาร CCB โดดเด่นด้วย NIM ที่ 1.37% เพิ่มขึ้น 1 bp จากไตรมาส 1 และ 3 bp จากปี 2025 ซึ่งเป็นธนาคารใหญ่เพียงแห่งเดียวที่มีการฟื้นตัวของ NIM ติดต่อกันสองไตรมาส อัตราส่วน NPL ณ สิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 1.29% สำหรับ ICBC และ CCB, 1.25% สำหรับ ABC, 1.22% สำหรับ BOC, 1.3% สำหรับ BOCOM และ 1% สำหรับ PSBC
ความสำคัญของผลประกอบการนี้
ผลลัพธ์นี้เน้นบทบาทของธนาคารทั้งหกในการเป็น 'สมดุล' ท่ามกลางแรงกดดันจาก NIM ที่ลดลงและแรงกดดันด้านสินเชื่อรายย่อย ทั้งหกธนาคารสามารถเติบโตพร้อมกันในด้านรายได้และกำไร ในขณะที่ NIM คงที่โดยรวม — ซึ่งเป็นสิ่งที่หาได้ยากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา — และเงินปันผลก็เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในความสามารถในการทำกำไรอย่างยั่งยืน
การผสมผสานรายได้กำลังเปลี่ยนไป โดยการลดต้นทุนหนี้สินและรายได้จากนอกดอกเบี้ยมีบทบาทมากขึ้นกว่าการขยายขนาดและอำนาจในการตั้งราคา ด้านต้นทุนดอกเบี้ยของ CCB ลดลงมากกว่า 9% เมื่อเทียบปีต่อปี ส่งผลให้รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิปรับตัวขึ้น 8.46% เป็น 310.958 พันล้านหยวน แสดงให้เห็นว่าการบริหารจัดการงบดุลเชิงรุกสามารถชดเชยแรงกดดันจากมาร์จิ้นได้
ในวันเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกนโยบายเพื่อขยายระยะเวลาสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลสูงสุดจาก 30 เป็น 40 ปี โดยที่การลดลงของสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะส่งผลโดยตรงต่อความเสถียรของขนาดและระยะเวลาของสินทรัพย์กลุ่มนี้ ซึ่งจะมีผลต่อความเร็วในการฟื้นตัวของภาคค้าปลีกของธนาคารขนาดใหญ่ในปีต่อ ๆ ไป
ข้อเท็จจริงสำคัญ
กำไรสุทธิรวมของหกธนาคารรัฐวิสาหกิจในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ประมาณ 712.6 พันล้านหยวน ซึ่งเป็นบวกทุกธนาคารเมื่อเทียบปีต่อปี
เงินปันผลระหว่างกาลรวมประมาณ 220.989 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.98% จากปีก่อน พร้อมอัตราการจ่ายเงินปันผลรวมเพิ่มเป็น 31%
NIM ของธนาคารพาณิชย์ในไตรมาส 2 อยู่ที่ 1.41% เพิ่มขึ้น 1 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เป็นการฟื้นตัวรายไตรมาสครั้งแรกตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2022
NIM ของ CCB อยู่ที่ 1.37% เพิ่มขึ้น 1 bp จากไตรมาส 1 และ 3 bp จากปี 2025 ซึ่งเป็นธนาคารใหญ่เพียงแห่งเดียวที่มีการฟื้นตัวของ NIM ติดต่อกันสองไตรมาส
สิ่งที่ควรจับตามองต่อไป
ผู้บริหารส่งสัญญาณความระมัดระวังในเชิงบวกสำหรับครึ่งหลังของปี ประธาน ICBC กล่าวว่าสิ่งสนับสนุนจากการปรับราคาเงินปันผลจะค่อย ๆ อ่อนแรงลงเมื่อเงินฝากประจำหมดอายุและส่วนต่างของผลิตภัณฑ์เก่า-ใหม่แคบลง แต่ธนาคารตั้งเป้ารักษาเสถียรภาพ NIM ด้วยการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินอย่างกระตือรือร้น
ประธาน CCB แสดงความมั่นใจในการรักษา NIM ชั้นนำในกลุ่ม ขณะที่ประธาน ABC คาดว่าต้นทุนหนี้สินจะยังคงลดลงต่อไป ประธาน BOC กล่าวว่าธนาคารจะมุ่งเน้นด้านเทคโนโลยีการเงิน ข้อได้เปรียบระดับโลก การเสริมพลังดิจิทัล และการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเพื่อป้องกันความเสี่ยงเชิงระบบ
การปฏิรูปสินเชื่อที่อยู่อาศัยใหม่ รวมถึงการขยายระยะเวลาสินเชื่อจำนองเป็น 40 ปี และระบบธนาคารหลักสำหรับสินเชื่อเพื่อการพัฒนา จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อดูผลกระทบต่อคุณภาพสินเชื่อที่อยู่อาศัยและธุรกิจค้าปลีกของหกธนาคารใหญ่ในอนาคต