发生了什么
德邦基金基金经理提云涛在采访中阐述其量化投资理念，强调以长期基本面为锚，不追逐市场热点或频繁调整因子。
提云涛认为，好的指数增强产品应具备收益性、持续性与差异性，其中持续性最为关键，目标是每年稳定跑赢基准。
他坚持“有逻辑的量化”，将统计学、计量经济学与金融学原理融合，构建基本面导向的模型，并采用行业和市值中性控制以管理风险。
为什么重要
在量化投资日益高频化、复杂化的背景下，提云涛的框架提供了一种“反潮流”的视角，强调底层逻辑与长期稳定性，可能为投资者提供不同思路。
提云涛指出，量化工具门槛降低，但超额收益不会消失，方法论差异化将让不同规模的机构找到发展空间，这对行业生态有启示意义。
他建议普通投资者借助指数增强工具争取稳定超额收益，而非追逐短线收益，这一观点对个人投资策略具有参考价值。
关键事实
提云涛证券从业生涯超过二十年，自1998年入行，当时A股尚无成体系的量化研究范式。
他构建的模型以基本面为导向，不追求因子高换手，采用大类及内部等权配置，认为“等权可能是长期最稳定的方式”。
提云涛认为，好的指数增强产品应具备收益性、持续性与差异性，其中持续性为核心，目标为每年稳定跑赢基准并力争同类前二分之一。
接下来看什么
提云涛对下半年及更长期市场保持中性偏积极看法，认为量化超额依然存在机会，但取决于策略框架是否经得起考验。
他提到，未来量化工具技术门槛降低，更多从业者将使用量化工具，但超额收益不会消失，需关注方法论差异化带来的机会。
提云涛强调，量化是中性工具，阶段性超额收益和回撤是周期现象，长期将均值回归，投资者应关注策略的长期有效性。