生猪价格连续三周上涨，但产能仍高，反弹或非周期反转。
8月最后一周，全国活猪价格环比上涨0.3%，连续第三周上涨，但同比仍下跌18.8%。
能繁母猪存栏量降至3780万头，同比减少6.5%，但仍高于3750万头的调控目标。
养殖亏损收窄，但自繁自养生猪头均亏损仍在196元至234元之间。
猪价回升可能源于季节性需求和屠宰厂控量，而非供应减少，因此反弹基础不牢。
产能调减效果被生产效率提升对冲，母猪数量下降未必导致猪肉供应减少，周期反转尚需时日。
养殖企业需谨慎扩产，应聚焦成本管控，避免误判周期。
8月第4周全国活猪价格11.55元/公斤，环比上涨0.3%，同比下跌18.8%。
能繁母猪存栏3780万头，同比减少263万头，下降6.5%。
生猪养殖已连续亏损11个月。
关注四季度消费旺季能否持续支撑猪价，以及能繁母猪去化向商品猪供应的传导效果。
留意大型养殖企业是否带头压减产能，以及政策调控目标的实现进度。
【严肃提醒】我从未参与、推广或代言任何虚拟货币项目。所有使用我名字、头像或形象的账号均为假冒，请勿相信任何相关投资信息。
很有意思。昨天去了三场活动。 一场是王祖贤的分享，讲角色转变、养生和创业。 一场是每个人都可以vibe coding五分钟，把手搓的项目拿出来，不管成不成熟，先听听大家的想法。 一场是医疗协会的活动，我作为讲师，给在美国行医多年的人，讲茶道里的哲学和科学。 三场都是近百人。最小的8岁，最大的93岁。 这里最吸引我的地方大概是： 不管多大，都在学习； 不管多新的项目，都可以拿来讲； 不管多大的光环，在这里，都可以从零开始。 感谢朋友们的邀请，看见真实的硅谷。@hongshuli365 @yanliudreamer
前のメルマガにも書いたが、銅価格は今年すでに過去最高値を更新している。ロンドン金属取引所（LME）の銅価格は1トン＝1万4,300ドルを突破し、年初来で約15％上昇、過去1年間では45％を超える上昇となっている。 背景にあるのは、世界的な電力網整備、EV、再生可能エネルギー、そしてAIデータセンターによる巨大な銅需要だ。 S&P Globalの推計では、世界の銅需要は昨年の約2,800万トンから、2040年には約4,200万トンまで増加する見通しで、増加率は約50％に達する。 一方で、銅鉱山の開発には長い時間がかかり、供給能力の拡大も限られている。そのため、2040年には最大で約1,000万トンもの供給不足が発生する可能性がある。 つまり銅は、従来の単なる工業用金属から、AI時代に欠かせない「物理インフラ資産」へと変わりつつある。 投資方法も、銅そのものを直接買うだけではない。 例えば、銅先物に連動するCPERのようなファンドは今年すでに約14％上昇している。ただし、先物型ETFにはロールオーバーコストの影響がある。 一方、銅鉱山株や銅鉱山ETFは、銅価格が上昇した際に利益が大きく拡大する可能性がある。Global X Copper Miners ETFは今年約35％上昇しているが、その分、鉱山事故、政治リスク、採掘コスト上昇などのリスクも抱えている。 もう一つ、比較的安定した投資ルートとして考えられるのが、データセンターや電力網のアップグレードに関わる企業だ。 例えば、電力設備、冷却システム、送配電設備、電力インフラ関連企業などである。 本当に重要な投資テーマは、「銅価格がこれからも一直線に上がり続けるか」ということではない。 今後10年以上にわたり、世界的な電化とAIインフラ建設によって生まれる銅の構造的需要が、これまで市場が想定していた以上に大きくなる可能性があるという点だ
🎒After a decade, I have made https://t.co/0vlnFNXR0e free for everyone now! Well almost free, it's $1 to sign up to avoid getting lots of spam The reason is 1) I have made enough money (from it) 2) charging for a community artificially limits the size, if you put the price at https://t.co/OCzvOCXuEY